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指標說明

 一、意義:

為歐美常用之技術分析線形圖,乃根據開盤、收盤、最高、最低等意義:

四個價格繪製而成。

 

二、結構:

三、類型:

四、說明:

1.構造較K線圖簡單,是歐美常用的繪圖方式。

2.適用於分鐘、日、、月等不同時間單位之圖形分析。

3.習慣上,亦有將開盤價省略繪製,此常見於不甚重視開盤價之金融商品,如:外匯期貨。

4. 研判與運用的法則與K線相仿。

 一、意義:

AR 係買賣氣勢指標;CR 係以前日平均價為計量基礎之買賣意願指標。

 

二、數據:

H:最高價

L:最低價

C:收盤價

O:開盤價

 

三、公式:

AR=   ×100%,其中N值一般取 26

DI= 

CR=   ×100%,其中N值一般取 26

 

四、研判:(僅作參考)

1.一般CR300為超買區,CR50為超賣區。

2.CR宜配合AR使用,效果較佳。

3.CRAR均急速下降時,代表股價已逐漸接近低價區,應注意買進的訊號與時機。

4.CRAR 均急速上昇時,代表股價已逐漸接近高價區,應注意賣出的訊號與時機。

5.一般而言,CR應大於AR,若在超賣區附近,CRAR的下方向上突破AR,可視為買進訊號。

6.CR急速上昇,而AR陷於盤整或折回時,可視為減碼訊號。

 一、意義:

AR開盤價指標又稱作買賣氣勢指標,可用來測量多空力道氣勢;MAR則為AR指標之研判輔助均線

 

二、數據:

O:開盤價

H:最高價

L:最低價

 

三、公式:

AR=   ×100%,其中N值一般取26

MAR=   ×100%,其中N值一般取3072

 

四、研判:(僅作參考)

1.26AR值若大於180,且股價氣勢轉弱時,可考慮減碼。

2.26AR值若小於30,且股價氣勢轉強時,可考慮介入。

3.MAR 功能與均線相仿,同時具有支撐與壓力的雙重效應。

4.AR 向上突破 MAR,為買進訊號。

5.AR 向下跌破 MAR,為賣出訊號。

6.趨勢反轉時,AR 常能領先股價,先行反應。故若AR與股價出現背離時,應注意反向操作的時機。

 一、數據:

C:今日收盤價

CN : 前N日收盤價

 

二、公式:

ROC[ ]100

 

三、一般研判:(僅作參考)

1. ROC0ROC向上突破振盪均線,為買進訊號。

2. ROC0ROC向下跌破振盪均線,為賣出訊號。

3. ROC與股價,若出現背離時,為強烈的趨勢反轉徵候。

4. ROC適用於各種不同時間週期之研判分析。

 一、意義:

期貨或短線操作者常用的一種震盪指標,其敏感度較現行一般之KD-J指標高。

 

二、數據:

C:當日收盤價

Hn: N 高價

Ln: N 日最低價

 

三、公式:

K=   

 

D= 2/3前一日D+1/3當日K

J= 3D2K

若無前一日D值,可以50入計算

 

四、研判:(僅作參考)

1.KD-J指標敏感。

2.適於日、、月與分時圖形之運用操作。

3.D值在80以上為超買,值在20以下屬超賣。

4.當指標處於超買或超賣區,股價反轉的機率較高。

5.當指標在超賣區附近,K線由下向上突破D線或J0,為一般買進訊號。

6.當指標在超買區附近,K線由上向下跌破D線或J100,為一般賣出訊號。

7.KD-J 指標,若配合股價中期趨勢,順勢單向操作,可提昇指標績效。

 一、公式:

1.價格線:每5分鐘收盤價之連線

2.均線(N):近N5分鐘收盤價之和÷N(一般設定3690)

3.成交量:每5分鐘之成交張數 (金額)

 

二、研判:(僅作參考)

參考均線法則、趨勢與型態。

 一、意義:

寶塔線是以虛體,實體的棒線來顯示股價波動狀況。

 

二、說明:

1.C=收盤價,O=開盤價,T=反轉價

2.六種基本型態:

A. 上陽型:(C0)

B. 下陽型:(C0)

     

C. 下陰陽型:(C0且寶塔線由紅翻黑)

     

D. 上陰陽型:(C0且寶塔線由黑翻紅)

   

E. 下陰型: (C0)

 

       

F. 上陰型:(C0)

 

  

 

三、繪圖:

1.首日:以收盤價所對應位置畫橫線 “

2.次日:若上漲,則以首日收盤價為開盤價,次日收盤價為收盤價,繪製上陽型(A)寶塔線。若下跌,則以首日收盤價為開盤價,次日收盤價為收盤價,繪製下陽型(E) 寶塔線。

3. 一般日:〔寶塔線的畫法〕

寶塔線的反轉點位於寶塔線的紅白相間的位置.

今日寶塔線之畫法是依據昨日寶塔線之類型來決定.

 

(一)昨日寶塔線屬於A類型:

1.1若今日收盤價大於昨日寶塔線之收盤價,則今日寶塔線之類型屬於A類型.

    今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之收盤.

    今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

1.2若今日收盤介於昨收與昨開價之間,則今日寶塔線之類型屬於 B 類型.

    今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之收盤.

    今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

1.3若今日收盤價跌破昨日寶塔線之開盤價,則今日寶塔線之類型屬於C類型.

    今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之收盤.

    今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

    今日寶塔線之反轉點等於昨日寶塔線之開盤.

 

(二) 昨日寶塔線屬於 B 類型:

2.1若今日收盤價小於昨日寶塔線之收盤價,則今日寶塔線之類型屬於C類型.

    今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之開盤.

    今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

    今日寶塔線之反轉點等於昨日寶塔線之收盤.

2.2若今日收盤價大於昨日寶塔線之收盤價,則今日寶塔線之類型屬於A類型.

    今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之收盤.

    今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

 

(三) 昨日寶塔線屬於 C 類型:

3.1若今日收盤價大於昨日寶塔線之反轉點,則今日寶塔線之類型屬於D類型.

     今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之收盤.

     今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

     今日寶塔線之反轉點等於昨日寶塔線之反轉點.

3.2若今日收盤價介於昨日收盤與反轉價之間,則今日寶塔線之類型屬於F類型.

     今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之收盤.

     今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

3.3若今日收盤價小於昨日寶塔線之收盤價,則今日寶塔線之類型屬於E類型.

     今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之收盤.

     今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

 

(四) 昨日寶塔線屬於D類型:

4.1若今日收盤價小於昨日寶塔線之反轉點,則今日寶塔線之類型屬於C類型.

    今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之收盤.

    今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

    今日寶塔線之反轉點等於昨日寶塔線之反轉點.

4.2若今日收盤價大於昨日寶塔線之收盤價,則今日寶塔線之類型屬於A類型.

    今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之收盤.

    今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

4.3若今日收盤價介於昨收與反轉價之間,則今日寶塔線之類型屬於B類型.

    今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之收盤.

    今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

 

(五) 昨日寶塔線屬於E類型:

5.1若今日收盤價大於昨日寶塔線之開盤價,則今日寶塔線之類型屬於D類型.

    今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之收盤.

    今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

    今日寶塔線之反轉點等於昨日寶塔線之開盤.

5.2若今日收盤價介於昨收與昨開價之間,則今日寶塔線之類型屬於F類型.

    今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之收盤.

    今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

5.3若今日收盤價小於昨日寶塔線之收盤價,則今日寶塔線之類型屬於E類型.

    今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之收盤.

    今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

(六) 昨日寶塔線屬於F類型:

6.1若今日收盤價大於昨日寶塔線之收盤價,則今日寶塔線之類型屬於D類型.

    今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之開盤.

    今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

    今日寶塔線之反轉點等於昨日寶塔線之收盤.

6.2若今日收盤價小於昨日寶塔線之收盤價,則今日寶塔線之類型屬於E類型.

    今日寶塔線之開盤等於昨日寶塔線之收盤.

    今日寶塔線之收盤等於今日之收盤價.

 

四、研判:(僅作參考)

1.寶塔線之設計係以收盤價為主體,而不理會其間之波動震盪,以提昇穩定度。

2.寶塔線翻紅時為買進訊號,翻黑時為賣出訊號。

3.寶塔線可配合均線或各式技術指標共同研判,以過濾買賣訊號與時機。

 一、公式:

1.上市股採樣券商=券商當日買賣差額大於該股成交量之千分之八者

2.上櫃股採樣券商=券商當日買賣差額大於10

3.買賣超=將採樣券商之買賣差額加總合計,若為正數,則為買超值;若為負數,則為賣超值

4.主力庫存 = 每日買賣超之加總累計值

 

二、研判:(僅作參考)

1.當日若為買超,表示買賣籌碼分佈狀況,對多方有利。

2.當日若為賣超,表示買賣籌碼分佈狀況,對空方有利。

3.若股價於低檔區向上揚昇,且主力庫存遞增,則後勢盤堅的機率較高。

4.若股價於高檔區向下跌挫,且主力庫存遞減,則後勢盤跌的機率較高。

5.主力庫存指標,若配合其他技術指標或形態共同輔助研判,效果較佳。

 一、公式:

1.差額=當日總體外資持股張數 – 前一日總體外資持股張數

2.庫存=每日差額之加總累計值

 

二、研判:(僅作參考)

1.庫存增加,表整體而言,總體外資較偏多。

2.庫存減少,表整體而言,總體外資較偏空。

3.若庫存遞增,且基本面良好或預期轉機,可輔以其他技術指標,研判買進時機。

4.若庫存遞減,且基本面不佳或預期衰退,可輔以其他技術指標,研判賣出時機。

5.一般而言,外資較偏重基本面,長期性投資,故本指標較不適於短線操作。

 

三、指標說明:

TOTAL:外國法人、個人、專業投資機構持股總額

IND:外國法人、個人持股總額

RATE%:所有外資持股總額佔發行張數百分比

T-Y:所有外資持股今日增減張數

 一、公式:

1.差額=當週全體自營商(總買進張數 – 總賣出張數)

2. 買賣超=若差額為正數,則為買超值。

    若差額為負數,則為賣超值。

3. 庫存=每週買賣超差額之累計加總值。

 

二、研判:(僅作參考)

1.若庫存遞增,一般表示自營商較偏多。

2.若庫存遞減,一般表示自營商較偏空。

3.自營商進出指標,宜配合其他技術圖表或指標,共同運用研判。

4.因各家自營商操作習性與手法不盡相同,故若買賣盤過度集中時,宜再針對個別自營商之操作特性另作評估。

 

三、指標說明:

STOCK:資料庫存檔之自營商歷史資料之買賣差額累計

B-S:當日自營商買進張數 - 當日自營商賣出張數